Rezultatele testului de stres realizat în 2025 de Banca Centrală Europeană (BCE) confirmă reziliența sectorului bancar din zona euro, chiar și în fața unui scenariu economic extrem de advers. Cele 96 de bănci evaluate – 51 mari și 45 de dimensiuni medii, aflate sub supravegherea directă a BCE – ar păstra o rată agregată a capitalului CET1 de 12% la finalul perioadei analizate, cu 4 puncte procentuale sub nivelul de pornire.
Pierderile proiectate în acest scenariu sever ajung la 628 de miliarde de euro, din cauza degradării riscului de credit, a volatilității de pe piețe și a riscurilor operaționale. Totuși, această valoare este însoțită de o diminuare mai redusă a capitalului față de testele anterioare, în special datorită profitabilității solide cu care băncile au intrat în exercițiu, alimentată de dobânzi mai mari și o calitate stabilă a activelor.
Scenariul negativ presupune tensiuni geopolitice ridicate, politici comerciale restrictive, prețuri mai mari la energie și lanțuri de aprovizionare fragmentate. Aceste premise duc la incertitudine crescută, scăderea încrederii și contracție economică. Totodată, piețele financiare ar înregistra corecții puternice în ceea ce privește activele și sectorul imobiliar.
Cei mai importanți factori care contribuie la scăderea capitalului sunt riscurile de credit și de piață, alături de scăderea veniturilor nete. Provizioanele pentru pierderi din credite și majorarea valorilor expunerilor la risc au contribuit semnificativ la reducerea ratei CET1, în timp ce veniturile nete, deși reduse, au oferit o anumită amortizare a pierderilor.
Un element de noutate în testul de anul acesta îl constituie integrarea noilor norme europene de capital (CRR3), inclusiv aplicarea „plafonului de ieșire” – o limitare a gradului în care băncile pot folosi modele interne pentru calculul riscurilor. De asemenea, a fost adăugat un scenariu exploratoriu dedicat riscului de credit din relațiile cu contrapărți, în special în legătură cu entități financiare din afara sectorului bancar, inclusiv din SUA.
Exercițiul nu stabilește un prag de trecere sau eșec, ci are rolul de a îmbunătăți evaluarea riscurilor și capacitatea băncilor de a răspunde la șocuri. Rezultatele vor fi integrate în procesul anual de evaluare și revizuire (SREP), în special în stabilirea nivelului de orientare pentru Pilonul 2 (P2G), care oferă o recomandare specifică fiecărei bănci cu privire la capitalul suplimentar necesar pentru a absorbi șocurile din scenariile adverse.
BCE atrage atenția că, în ciuda rezultatelor solide, băncile trebuie să rămână prudente în planificarea capitalului, să continue investițiile în digitalizare și securitate cibernetică, și să își îmbunătățească modelele de risc pentru a reflecta mai bine vulnerabilitățile sectoriale.
Be the first to comment